炒股就看金麒麟分析師研報，權威，監(jiān)管文件勾勒信泰人壽往事：家原股東違法違規(guī)，原董事長被終身禁業(yè)專業(yè)，及時，全面，助您挖掘潛力主題機會！

近日，監(jiān)管一天密集發(fā)布的6份文件勾勒出信泰人壽身上發(fā)生的動蕩往事。

6月14日，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布的第六批18家違法違規(guī)股東中，7家均指向了信泰人壽。同一天，監(jiān)管又密集補充披露了5份關于信泰人壽的監(jiān)管文件，分別涉及處罰其原董事長終身禁入行業(yè)、撤銷信泰人壽之前的股東變更批復等。

“信泰人壽股東和管理人員當時發(fā)生的一些違規(guī)情況，是當年個別資本將保險機構當作‘提款機’的又一個案例。目前，信泰人壽處理方案已落地，相信混亂已成為歷史，期待它能走出新路?！币幻ｋU業(yè)資深從業(yè)者表示。

一日內多份監(jiān)管文件指向信泰人壽

6月14日，金融監(jiān)管總局發(fā)布第六批金融機構違法違規(guī)股東的處罰名單。金融監(jiān)管總局表示，該批問題股東的違法違規(guī)行為主要包括：入股資金來源不符合監(jiān)管規(guī)定；違規(guī)代持銀行保險機構股權；隱瞞關聯(lián)關系、一致行動關系；存在涉黑涉惡等犯罪行為。

值得注意的是，在該批次18名股東中，其中7名股東均是在2020年末11月同時進入信泰人壽的前股東，這也讓信泰人壽曾經的動蕩再次受到關注。

（資料來源：第一財經根據天眼查信息梳理）

不僅如此，同一天，除了這份股東名單，監(jiān)管還“一口氣”補充披露了5張與信泰人壽相關的監(jiān)管文件，包括兩張罰單、兩份股東變更批復以及一張行政許可（金麒麟分析師）事項撤銷決定書。這些監(jiān)管文件的下發(fā)時期均在2020年到2023年期間，勾勒出信泰人壽先后被兩批股東違規(guī)控制及“抽血”的脈絡。

具體來說，兩份股東變更批復分別披露了信泰人壽2020年4月及2020年11月的兩次股權轉讓，后一次接手股份的即為上述7家違法違規(guī)股東。

而上述行政許可事項撤銷決定書則披露了上述股東的主要違法違規(guī)情況。信息顯示，該決定書下發(fā)于2022年7月，其中披露了原中國銀保監(jiān)會經調查發(fā)現(xiàn)，上述7家股東入股信泰人壽的資金均非企業(yè)的自有資金，責令違規(guī)股東按照要求，清退所持股權；限制違規(guī)股東參會權、提案權、表決權等相關股東權利。

同時，由于在股權轉讓許可申請中提供虛假材料，兩張罰單處罰的分別是信泰人壽主體及信泰人壽時任董事長鄒平笙。其中，信泰人壽被罰款50萬元，而鄒平笙被撤銷任職資格，并禁止其終身進入保險業(yè)。

上述資深從業(yè)者表示，終身禁入保險業(yè)的處罰通常出現(xiàn)在保險公司營銷人員等“一線”員工發(fā)生重大違法違規(guī)行為時，對于保險公司董事長的行業(yè)終身禁入處罰這還是“頭一遭”，之前處罰較重的是時任前海人壽董事長姚振華禁入保險業(yè)10年的處罰。

金融監(jiān)管總局表示，下一步將緊緊圍繞強監(jiān)管嚴監(jiān)管，全面強化對銀行保險機構股東、實際控制人的穿透審查，聚焦“關鍵事”“關鍵人”“關鍵行為”，嚴懲違規(guī)占用資金、違規(guī)關聯(lián)交易等不法行為，切實提高違法違規(guī)成本，維護合法投資者利益，依法保護銀行保險機構和金融消費者權益。

昔日的“問題”險企

公開信息顯示，成立于2007年的信泰人壽，是首家總部設在浙江的由民營資本創(chuàng)立的壽險公司。在發(fā)展近20年的歷史中，信泰人壽股權更迭和高層動蕩不斷。

信泰人壽發(fā)起股東包括巨化控股有限公司、浙江永利實業(yè)集團有限公司（下稱“浙江永利”）等9家公司。其中，浙江永利出資6000萬元，與巨化控股有限公司并列第一大股東。

2014年11月，時任信泰人壽總裁鄭秋根因涉嫌違規(guī)挪用保險資金被浙江當?shù)貦z察機關批捕調查。

天眼查信息顯示，在之后的2016年至2018年，信泰人壽當時的三大股東浙江永利實業(yè)（持股比例47.12%）、北京九盛資產管理有限責任公司、浙江華升物流有限公司（下稱“浙江升華”）將所持的大量信泰人壽股權質押給了包商銀行。彼時市場上就有其中部分股東替包商銀行代持信泰人壽股權的質疑。2019年末，包商銀行被接管。

2020年4月，經原中國銀保監(jiān)會批準，信泰人壽原第一大股東浙江永利，將所持有的23.56億股股份轉讓給中微小企業(yè)投資集團股份有限公司（下稱“中微小企業(yè)”）后退出。同年11月，上述7家“問題”股東登場，接手中微小企業(yè)、浙江華升、利時集團股份有限公司所持股份，這場股東變更涉及信泰人壽近70%的股權。

同時登場的還有彼時出任信泰人壽董事長的鄒平笙。在公開信息中很難找到鄒平笙在信泰人壽任職之前的信息。但一個有趣的發(fā)現(xiàn)是，根據天眼查信息，上述7家“問題”股東中，吉林省九洲能源集團股份有限公司的法定代表人為鄒平林，該公司歷史股東中有一位名為鄒平生，而鄒平生在2017年~2018年期間也出現(xiàn)在中微小企業(yè)的歷史主要人員中。第一財經記者尚未找到他們與鄒平笙之間關系的公開信息。

2021年5月，鄒平笙即被相關部門帶走調查。據媒體報道，鄒平笙于2022年被檢察機關提起公訴，根據初步調查，在2019年至2021年兩年時間內，鄒平笙利用擔任信泰人壽董事長的職務便利，通過協(xié)議存款、信托通道、投資不動產等方式，套取信泰人壽超過160億元的保險資金。

2022年10月24日，信泰人壽的問題股權處理方案浮現(xiàn)。原銀保監(jiān)會分兩次批復了信泰人壽的股權變更（于2024年4月30日補披露），本次上榜股東“黑名單”的7家公司將所持的信泰人壽股份，轉讓給信泰人壽子公司聯(lián)創(chuàng)保險銷售有限公司（下稱“聯(lián)創(chuàng)保險”），再由聯(lián)創(chuàng)保險將這些股份，分別轉讓給存款保險基金管理有限責任公司（下稱“存款保險基金”）和中國保險保障基金有限責任公司（下稱“保險保障基金”）。轉讓完成后，這7家股東便悉數(shù)退出。

由此，信泰人壽成為保險保障基金參與處置的又一家保險公司，同時也是首家由存款保險基金參與處置的保險公司。

2023年9月，具有浙江國資背景的物產中大集團股份有限公司（下稱“物產中大”）、杭州城投資本集團有限公司、杭州蕭山環(huán)境集團有限公司和杭州蕭山錢江世紀城股權投資有限責任公司等4家浙江本土公司作為新股東，擬共同增資入股信泰人壽，增資不超過93.74億元，認購信泰人壽52億股股份。

其中，物產中大以約60.65億元增資款認購信泰人壽發(fā)行的約33.67億股股份，獲得33%持股比例，成為其新任第一大股東。存款保險基金和保險保障基金分別持股17%，并列第二大股東。由此，信泰人壽之前的違規(guī)股權出清，并變身為國有股占比68%的國有企業(yè)。根據公司官網信息，目前信泰人壽注冊資本102億元，至2023年末，公司總資產逾2300億元。

從業(yè)績來看，伴隨著股東更迭和內控問題，盡管有數(shù)年信泰人壽憑借較為激進的產品策略獲得了保費規(guī)模的大幅增長，但凈利潤在動蕩時期始終在盈利和虧損之間搖擺，2018年之后方才進入較為穩(wěn)定的盈利期。然而，從2021年和2022年的利潤表來看，其他綜合收益分別為-12.27億元及-49.47億元，拖累其歸屬于母公司所有者的綜合收益總額為-11.26億元及-47.21億元。公司還未披露2023年年度財務信息。

而從2024年第一季度的償付能力報告來看，其核心償付能力充足率及綜合償付能力充足率分別為108.23%及122.38%，較年初有所上升，但較100%的綜合償付能力充足率監(jiān)管“紅線”仍略顯緊張。

不過，在經歷了長達數(shù)年的波折之后，成立17年的信泰人壽終于迎來新生，市場也期待它能夠走上健康發(fā)展的正軌。