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證券時報記者陳見南

進入6月以來，科技股行情爆火。從申萬一級行業(yè)漲幅來看，電子行業(yè)指數(shù)上漲2.85%，位居行業(yè)漲幅榜首位。

消息面上，5月24日，注冊規(guī)模3440億元的國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期股份有限公司正式成立。此外，科創(chuàng)板開戶門檻放寬等利好消息，也進一步刺激了科技股行情。

部分機構(gòu)已經(jīng)將科技股行情延伸至“科特估”，與去年以來持續(xù)火爆的“中特估”行情相對應。機構(gòu)表示，展望后市，未來更多的科技支持政策有望進一步催化“科特估”行情。

方正證券在題為《科特估：新質(zhì)生產(chǎn)力，突圍》的報告中給出了“科特估”的概念，“科特估”聚焦“新質(zhì)生產(chǎn)力”轉(zhuǎn)型升級，包括優(yōu)勢制造、中國自造和先進智造。

方正證券表示，“科特估”對應的是市場對戰(zhàn)略稀缺性行業(yè)和新質(zhì)生產(chǎn)力優(yōu)質(zhì)公司的低估?！翱铺毓馈逼髽I(yè)應該滿足戰(zhàn)略稀缺性、創(chuàng)新程度高、質(zhì)地好但估值偏低、有國際競爭力等條件，尤其是重點領(lǐng)域的高端裝備、精密制造與新材料等，包括半導體、大飛機、機床、工業(yè)軟件、關(guān)鍵基礎(chǔ)材料等，以及顛覆性技術(shù)和未來產(chǎn)業(yè)，如國產(chǎn)算力、生物技術(shù)等。

方正證券同時指出，“科特估”與“中特估”相同，并非平地拔估值，而是修復相對國際水平而言偏低的估值。從絕對水平上來看，相比于海外而言，“先進智造”相對低估?？v向比較來看，同花順數(shù)據(jù)顯示，截至6月12日，半導體行業(yè)市凈率回落至3.41倍，半導體材料設(shè)備行業(yè)市凈率回落至3.26倍，均處于近5年分位數(shù)的10%以下。

“中特估”行情持續(xù)已久，而頻頻有政策利好的“科特估”行情，未來有望跑贏大勢。

證券時報·數(shù)據(jù)寶根據(jù)方正證券在行業(yè)方面的指引，同時兼顧成長性、龍頭地位等指標，梳理出高成長的“科特估”榜單，統(tǒng)計條件如下：1．2024年、2025年、2026年機構(gòu)一致預測凈利潤增速均超15%且今年一季度凈利潤同比正增長；2．評級機構(gòu)數(shù)在10家以上，市值在50億元以上；3．2023年研發(fā)支出占營收比超10%。

根據(jù)上述3個條件統(tǒng)計后，再從行業(yè)角度進行大致篩選，并形成“科特估”高成長榜單，共計50只個股。從榜單來看，有邁瑞醫(yī)療、北方華創(chuàng)、海光信息、百濟神州、韋爾股份等5只千億元市值股票在列。市值較低的個股則有奧來德、龍迅股份、中科藍汛等，市值均不足70億元。

從未來成長性來看，長川科技、微電生理-U、兆易創(chuàng)新、天岳先進等12股機構(gòu)一致預測今年、明年及2026年凈利潤增速平均值超100%。其中，長川科技的機構(gòu)一致預測今年、明年及2026年凈利潤增速均值為359.76%，位居第一。

截至最新數(shù)據(jù)，北上資金持倉上述個股市值1081億元。具體到個股方面，邁瑞醫(yī)療被北上資金重金持有，持倉市值超428億元。此外，韋爾股份獲北上資金持倉市值超183億元，北方華創(chuàng)持倉市值超130億元。

部分個股獲得北上資金增持。數(shù)據(jù)顯示，4月以來，北上資金增持北方華創(chuàng)接近23億元，增持韋爾股份超11.56億元，科特估行情鬧猛股成長潛力十足增持邁瑞醫(yī)療、中控技術(shù)、瀾起科技、惠泰醫(yī)療等個股均超5億元。