分級基金折算原理

分級基金是一種特殊的基金產(chǎn)品，通常由母基金和子基金組成。母基金由投資者直接購買，而子基金則是由母基金持有的特殊結(jié)構(gòu)證券組成。分級基金折算是指母基金和子基金之間的一種轉(zhuǎn)換關(guān)系，其原理如下： 1. 溢價(jià)折扣分級基金的折算通常涉及到溢價(jià)和折扣的概念。當(dāng)子基金的凈資產(chǎn)值（NAV）高于市場價(jià)格時(shí)，稱為溢價(jià)；當(dāng)子基金的NAV低于市場價(jià)格時(shí)，稱為折扣。折算發(fā)生時(shí)，投資者可以通過一定的比例將母基金轉(zhuǎn)換為子基金或者將子基金轉(zhuǎn)換為母基金，以實(shí)現(xiàn)溢價(jià)或折扣的糾正。 2. 折算比例折算比例是指母基金和子基金之間的兌換比例。一般來說，折算比...